Я вложил половину своего капитала в эти инвестиции

Sep 28, 2023

Большинство инвесторов вкладывают почти все свое богатство в облигации и акции. Будучи выходцем из семьи предпринимателей и частных инвесторов, я никогда не понимал привлекательности такого подхода.

Облигациями легко управлять Потому что они буквально ничего не платят и не защищают от инфляции. В лучшем случае они обеспечивают преимущества диверсификации, но эта диверсификация обходится дорого и в большинстве случаев не является необходимой для долгосрочных инвесторов.

С другой,с акциями немного сложнее . Теоретически они приносили хорошую прибыль в течение длительного периода времени. Однако это очень теоретически. Большинство индивидуальных инвесторов никогда не получали выгоды от такой хорошей прибыли, потому что чрезвычайная волатильность и отсутствие доходов в конечном итоге заставляют вас терять терпение. Очень немногие инвесторы держали одни и те же акции на протяжении десятилетий, ни разу не торгуя ими.

Более того, когда вы инвестируете в акции, вы должны понимать, во что вы инвестируете. Но давайте на секунду будем реальными. Это может звучать немного провокационно, но, если вы не бизнесмен, вы, вероятно, очень мало знаете о бизнесе. Вести малый бизнес и разбираться во всех его сложностях крайне сложно и непредсказуемо. Большинство из тех, кто пытается, в конечном итоге терпят неудачу.

Итак, когда вы покупаете акции многомиллиардного бизнеса, такого как Apple (AAPL), Netflix (NFLX) или Amazon (AMZN), реально ли понять эти инвестиции?

От вас требуется делать очень сложные и неопределенные предположения, даже не будучи глубоко связанным с компанией. Профессиональные аналитики не могут сделать это точно, и вы, вероятно, инвестируете неполный рабочий день в качестве хобби.

Мне никогда не удавалось понять эти акции, но я осознавал это ограничение. Большинство людейсильно переоценивает свои способности как инвестор. Они думают, что смогут выбрать победителей и победить рынок.

В действительности, 99% активных инвесторов в акции уступают пассивным ETF и индексным фондам. Исследование JPMorgan показало, что средний инвестор заработал всего 2,6% годовой прибыли за последние 20 лет:

Поэтому я думаю, будет справедливо сказать, что акции — плохая инвестиция для подавляющего большинства инвесторов. Они могут приносить небольшой доход, они очень нестабильны и в конечном итоге вызывают у вас ощущение спекуляции, что заставляет вас терять терпение и паниковать.

Акции и облигации исчезли. Для большинства людей это плохие инвестиции.

Что это нам дает?

Я всегда видел гораздо большую привлекательность в инвестировании внедвижимость.Он приносит высокий и стабильный доход, защищает от инфляции, со временем растет в цене, и его очень просто понять.

У вас есть арендатор, который платит арендную плату. Стоимость недвижимости растет в результате увеличения спроса, несмотря на ограниченное предложение (они не производят больше земли в привлекательных местах). И вы можете профинансировать значительную часть этой суммы с помощью дешевой ипотеки, чтобы реально достичь годовой доходности в 12–15%.

Покупайте по ставке 6-7%.

Финансирование половины по ставке 3%

Подорожание на 2-3% в год

= 12-15% годовой доходности

Самое главное, что инвесторы в недвижимость действительно заработали эту прибыль, потому что, в отличие от инвесторов в акции, инвесторы в недвижимость вряд ли будут паниковать и продавать в самый неподходящий момент. Недвижимость приносит большой доход, что помогает вам сохранять терпение.

В течение длительных периодов времени недвижимость приносила более высокие (без учета заемных средств) нормы доходности, чем акции и облигации, несмотря на то, что она приносила больший доход и была менее рискованной:

Недвижимость является крупнейшим в мире классом активов, однако большинство инвесторов практически не инвестируют в нее за пределами своего основного места жительства. Они предпочитают традиционные акции и облигации многоквартирным домам, офисным зданиям, торговым центрам, отелям, лесным угодьям и другим инвестициям в недвижимость.

Я делаю наоборот. И именно это делает мой подход к инвестированию уникальным.

Лично я инвестирую более